2014年以来中国房地产市场持续低迷，但建行在房地产贷款业务上的风险暴露似乎并不多。

　　“在房地产业务上，建行长期坚持稳健发展。在房地产开发贷款上，建行保持谨慎态度，坚持总量控制，致力于解决历史遗留的风险。开发贷主要向实力强大、与本行有战略合作、有实在业绩、可抵御风险的客户集中。”建设银行行长张建国9月3日在中期业绩说明会上表示。

　　2014年上半年，建行净利润同比增长9.2%。随着利率市场的稳步推进，生息资产收益率和计息负债成本率均有所上升，建行利差仍维持在2.8%的稳定水平。

　　而对于新资本补充工具优先股发行，建行表示目前已形成初步方案，预期会在明年下半年或者更晚些发行。

　　严控房贷总量

　　资产质量方面，建行上半年不良“双升”：不良贷款余额956.68亿元，较年初增加104.04亿元；不良率为1.04%，比年初上升0.05个百分点。

　　“当前我国仍处于经济下行期，经济结构调整逐步深化，实体经济未实质性回暖，银行业不良贷款存在较大反弹压力，但整体风险依然可控。”张建国称，一方面建行的不良贷款在增加，另一方面拨备总量也在增加，且拨备覆盖率远高于监管规定。

　　从客户群体来看，建行90%以上的不良来自民营小企业，行业上主要集中在制造业，区域上则长三角地区比较突出。建行表示，上半年该行做出了重大信贷结构调整，重点行业和新兴领域长足发展。相对而言，产能过剩行业以及政府融资平台贷款规模进一步压缩，并对风险暴露较多的制造业和批发零售业贷款进行控制，其新增规模占比有所下降。

　　张建国预期，下半年在中国经济增长放缓的背景下，一部分投资战线过长、管理基础较差，生产的产品所在行业产业有过剩的情况，这些企业客户的不良还会增加，但增加量会得到很好的控制。

　　值得注意的是，尽管中国房地产行业正处于下行通道，但建行在房地产贷款质量方面可圈可点，房地产行业贷款不良额和不良率上半年均实现“双降”：不良贷款余额32.74亿元，较年初下降5.33亿元；不良率0.63%，较年初下降0.13个百分点。

　　建行表示，2014年上半年房贷重点支持信用评级高、经营效益好、封闭管理到位的优质房地产客户和普通商品住房项目。

　　张建国称：“近几年建行大体上年度开发贷款的增量总量控制在300亿至400亿，且还包括保障房、棚户改造、政府的土地储备等。”

　　而在个贷方面，建行按揭贷款余额上半年超过2万亿，张建国称其增长水平符合年初安排，资产质量较好，但从防控风险角度，也需要进一步完善。

　　截至6月30日，建行资产充足率13.89%，较去年底增长0.55个百分点。建行称，未来将根据政策、市场和资本情况，进一步探索资本补充渠道。

　　“内部管理主要是做中长期准备，一般我行会用3年左右的时间进行外源资本安排，建行已在8月发行200亿二级资本债，接下来将计划在境外发行小量的外币资本债。”建行首席财务官许一鸣在说明会上表示。

　　充实海外跨国战略

　　“根据国际欧美金融业发展历程，可以预见大型商业银行未来的发展方向将是国际化发展和综合化经营，在境内满足银行合作伙伴所提出的全面金融服务是大势所趋，而在海外跨国战略应得到更好的充实，两方面同时向前推进。”张建国表示。

　　当前，建行的国际化布局初显成效，今年上半年海外业务取得新进展。截至2014年6月末，建行海外机构资产总额9201.52亿元，较年初增长25.72%；实现税前利润41.37亿元，较上年同期增长216.77%。

　　建行表示，作为中国走向国际的重大战略，人民币国际化同时利好商业银行业务，包括香港、新加坡、伦敦等国际金融中心都拥有越来越大的人民币供应量，而人民币在走向国际的时候也需要相应的服务，清算是最核心的内容。

　　今年6月，建行获得伦敦人民币清算行资格。“这对建行有重大战略意义，既推动人民币国际化进程，也为建行未来在海外人民币的业务空间占据了一个有利的位置。”

　　而随着中国经济崛起特别是金融行业的崛起，人民币将日益成为国际的重要货币。今年以来人民币汇率波幅剧烈，张建国对此表示，银行在这方面应采取谨慎小心的应对措施。

　　“由于建行经营主体在境内，资本的构成是以人民币为主。不过随着海外跨境人民币业务迅速发展，随着银行海外人民币资产规模的累计增加，在拨付海外营运资金的时候，需要考虑到一定人民币的资本，这在海外可有效规避相应的利率风险。”张建国补充道。